作為房企優(yōu)等生，萬(wàn)科近期陷入各種傳聞之中，尤其是在償債問(wèn)題上，引起市場(chǎng)多方關(guān)注。

　　針對3月11日到期的美元債，有投資者關(guān)注萬(wàn)科能否到期償付。記者3月5日從萬(wàn)科方面獲悉，其美元債VNKRLE 5.35 03/11/24(XS1917548247)所有資金已經(jīng)到位，償債工作在有序鋪排中。

　　公開(kāi)作出回應后，萬(wàn)科A股價(jià)在午盤(pán)開(kāi)盤(pán)后出現小幅上漲。

　　另外，對于出售長(cháng)租公寓資產(chǎn)“泊寓”部分股權的傳聞，一位接近萬(wàn)科人士也向記者透露，并不屬實(shí)。

　　償債工作在有序鋪排中

　　3月5日早間，萬(wàn)科股債表現仍舊低迷。多只債券下跌，其中“20萬(wàn)科04”跌超8%，“21萬(wàn)科02”、“21萬(wàn)科05”跌超4%，“22萬(wàn)科05”跌超2%，“20萬(wàn)科08”跌3%，“21萬(wàn)科04”跌超1%。另外，截至上午收盤(pán)，萬(wàn)科A股價(jià)一度跌逾2.44%。

　　在股債持續下跌的情況下，萬(wàn)科終于針對美元債償付問(wèn)題作出回應。按照萬(wàn)科方面表述，其美元債VNKRLE 5.35 03/11/24(XS1917548247)所有資金已經(jīng)到位，償債工作在有序鋪排中。

　　據了解，萬(wàn)科將于今年到期的美元債分別是VNKRLE 4.2 06/07/24、VNKRLE 5.35 03/11/24，發(fā)行規模分別為6億美元、6.3億美元；另一筆為VNKRLE 3.45 05/25/24，發(fā)行規模為14.45億元人民幣。

　　其實(shí)針對美元債問(wèn)題，早在去年中期業(yè)績(jì)會(huì )上，萬(wàn)科首席財務(wù)官韓慧華曾有所提及。她當時(shí)指出，2024年主要是有三筆美元債到期，整體折合人民幣約110億元。

　　她當時(shí)表示，公司已經(jīng)啟動(dòng)相關(guān)還款準備工作，并提前從三方面做好充分的準備：一是境外自有資金方面，萬(wàn)科于境外持有數十億的自有資金可用于償債，二是萬(wàn)科的境外平臺前期投資了境內外項目，項目分紅、回購、退出等都能提供充分的資金，三是通過(guò)銀行端市場(chǎng)開(kāi)展境外融資。

　　據數據顯示，除了美元債之外，截至目前，萬(wàn)科的境內債券余額約為640億元，未來(lái)12個(gè)月內到期的規模為240.8億元。

　　資金持有方面，根據萬(wàn)科最新的公開(kāi)數據，截至2023年三季度末，其貨幣資金為1036.8億元，較2023年中期有所下降，對于短期債務(wù)的覆蓋倍數為2.2倍。

　　新華資產(chǎn)公開(kāi)回應

　　近日，市場(chǎng)最為關(guān)注的，實(shí)際上是萬(wàn)科出現“債務(wù)展期”傳言。市場(chǎng)消息傳出，萬(wàn)科高層近期到北京與保險公司商量即將到期的非標債務(wù)展期問(wèn)題。不過(guò)，針對這一“非標債務(wù)展期問(wèn)題”，萬(wàn)科并未對此作出回應。

　　倒是新華資產(chǎn)于3月3日發(fā)布公開(kāi)聲明。該機構稱(chēng)，近期其關(guān)注到有關(guān)其與萬(wàn)科企業(yè)的不實(shí)信息。萬(wàn)科企業(yè)系中國房地產(chǎn)行業(yè)龍頭企業(yè)，一直與新華資產(chǎn)保持正常的業(yè)務(wù)合作。作為一家專(zhuān)業(yè)的、負責任的資產(chǎn)管理公司，新華資產(chǎn)對中國經(jīng)濟發(fā)展充滿(mǎn)信心，堅決服務(wù)國家戰略發(fā)展大局，支持中國房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

　　新華資產(chǎn)并未對債務(wù)金額、展期情況做出更多說(shuō)明。但從新華資產(chǎn)的母公司新華保險（601336）的來(lái)看，已經(jīng)連續減持了持有的萬(wàn)科股份。

　　公開(kāi)數據顯示，新華保險旗下分紅險在2021年進(jìn)入萬(wàn)科A的前十大股東，并在2022年一季度加倉至1.7億股，一度成為萬(wàn)科A的第五大流通股。2022年三季度開(kāi)始，新華保險開(kāi)啟了減持，并在隨后的2022年四季度、2023年二季度、三季度持續減持至1.2億股，目前排名流通股第十。

　　在業(yè)內看來(lái)，萬(wàn)科此次股債下跌，不僅是受市場(chǎng)傳言的影響，更本質(zhì)的原因是房地產(chǎn)行業(yè)整體銷(xiāo)售持續低迷，導致市場(chǎng)對房企信心不足。2024年1-2月，萬(wàn)科累計銷(xiāo)售額為334.5億元，同比2023年同期下降41.65%，同比2022年同期下降48.22%，同比2021年同期下降70.78%。

　　出售長(cháng)租公寓資產(chǎn)傳言不實(shí)

　　值得注意的是，近期市場(chǎng)還傳出萬(wàn)科正計劃出售旗下長(cháng)租公寓公司“泊寓”的部分股權。

　　公開(kāi)信息顯示，萬(wàn)科泊寓成立2016年，截至2023年末，泊寓業(yè)務(wù)已布局全國32個(gè)城市，管理運營(yíng)房源達23.6萬(wàn)間，開(kāi)業(yè)約18萬(wàn)間，累計服務(wù)超過(guò)80萬(wàn)名新市民，為超過(guò)5000家企業(yè)客戶(hù)提供定制服務(wù)。目前，在全國集中式公寓中，泊寓的規模及運營(yíng)效率均位列行業(yè)第一。

　　不過(guò)，一位接近萬(wàn)科人士告訴記者，這一消息并不屬實(shí)。

　　據悉，萬(wàn)科方面近期也正展開(kāi)積極融資。目前，萬(wàn)科共成功申報兩只公募REITs：華夏萬(wàn)緯倉儲物流封閉式基礎設施REIT(下稱(chēng)“華夏萬(wàn)緯REIT”)、中金印力消費基礎設施封閉式REIT(下稱(chēng)“中金印力REIT”)。

　　就在3月1日，華夏萬(wàn)緯REIT獲深交所受理，正式進(jìn)入發(fā)行階段，計劃募資11.59億元。文件顯示，該REIT的資產(chǎn)方為萬(wàn)科旗下萬(wàn)緯物流，底層資產(chǎn)為佛山南海物流園、紹興諸暨物流園和湖州德清物流園，三個(gè)項目合計建筑面積26.77萬(wàn)平方米。

　　去年10月，萬(wàn)科旗下的中金印力REIT正式獲批，成為首批消費基礎設施REITs之一，這也是萬(wàn)科的第一只公募REIT。該REIT的資產(chǎn)方為萬(wàn)科旗下印力集團，底層資產(chǎn)為杭州西溪印象城，擬募集資金35.77億元，目前仍在募資期。據悉，萬(wàn)科長(cháng)租公寓REITs也在申報中。